导读

4月中旬起，有大额存单发售资格的银行大多选择上调了大额存单利率，上浮幅度在30%至50%不等。观察者认为：银行此次上调大额存单利率的原因在于，受到利率市场化改革的影响。资管新规即将落地，银行理财转型提上日程，加大大额存单的发行力度，有助于分散理财转型和揽储带来的压力。预计5月份还有大批银行发售大额存单，中小型银行大额存单利率的上浮幅度可能更高。

保本保息的大额存单最近火了！

近几天，记者走访北京地区部分银行网点了解到，不少国有银行、股份制银行近期纷纷上调大额存单利率，较基准利率上浮50%左右，吸引不少投资者抢购。

为何在这个时点，大额存单突然这么火？

多家银行上调利率 

在这一轮上调中，建设银行“一马当先”。4月14日，建设银行推出了一款一年期利率为2.175%的大额存单业务，较基准利率上浮45%，起购金额为30万元 。当记者以消费者身份致电咨询时，建设银行通州区某分行业务经理对记者作了特别推荐，“有意向的投资者无需到银行办理，仅通过手机银行、网上银行或者银行的智能柜员机就可来认购这一业务”。

随后，中国银行、农业银行在4月16日也推出了较基准利率上浮45%的一年期大额存单，起购金额均为30万元。中国银行打出了“流动性好”的标语，支持提前支取，并且对于提前支取的存单利率按对应起点金额的上一档大额存单利率发放。也就是说，投资者在提前支取时不再按照支取日活期挂牌利率计息，而是按照实际存期满足的最长期限产品利率计息。

招商银行则根据起购金额的不同设置了不同的上浮幅度，一年期20万元起购、50万元起购和100万元起购的三种不同价位的大额存单，利率分别较基准利率上浮40%、45%和50%。值得注意的是，此前，招商银行并未设置50万元和100万元这两档起购金额，其大额存单起购金额均为20万元，各期限产品均较基准利率上浮40%。

4月18日，工商银行也不甘示弱，同样发售了起购金额30万元的一年期大额存单，利率较基准利率上浮45%。除此以外，还有1个月到3年不等的大额存单产品。

记者多方了解，自4月中旬起，有大额存单发售资格的银行大多选择上调了大额存单利率，上浮幅度在30%至50%不等，比如光大银行、北京银行、北京农商行、南京银行、上海银行等。

融360监测的35家大额存单发行银行的数据也显示，目前，大额存单的利率全部较基准利率上浮30%，其中大部分银行上浮幅度在40%以上。而普通定期存款仅有一半较基准上浮30%，前者优势明显，尤其是期限越长，二者利率相差越大。

利率市场化加速 

那么，为何这个时点，银行要上调大额存单利率呢？

某证券公司研究院宏观团队分析师对《国际金融报》记者表示，银行这一次上调大额存单利率是受到了利率市场化改革的影响。

4月11日，中国人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛回答现场提问时指出，目前我国仍存在一些利率“双轨制”，一是在存贷款方面仍有基准利率，而是货币市场利率是完全由市场决定的。易纲表示，“最佳的策略是让存贷款基准利率和货币市场利率逐渐统一。”

在易纲作出上述发言的第二天，市场利率定价自律机制机构成员召开会议，讨论有关放开商业银行存贷款自律上线的事宜。

另据路透社报道，中国央行拟允许商业银行适当提高存款利率的浮动上限，按银行的规模分批进行。中金发表研究报告称，若报道属实，预计存款利率上限的行业自律约定并不会完全放开，而是采用逐步分批方式提高自律约定上浮比例。

上述分析师还对记者表示，资管新规即将落地，银行的理财转型提上日程。对于银行来说，加大大额存单的发行力度，也是在分散理财转型和揽储带来的压力。

“预计5月份还有大批银行发售大额存单。”该分析师表示，利率方面，可能会由目前上浮30%至50%，持续上浮至40%至50%。尤其是一些中小型银行，大额存单业务的上调范围可能更高，甚至其普通存款业务的利率也有上浮趋势。

北京某银行分行行长在接受采访时则表示，银行存款利率的调整不可能一步到位，可以预见，过快的利率上浮会给贷款利率也造成影响。，存贷款利率的放松并不会一蹴而就。

 

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来源/国际金融报

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