理财 | 假设十年前你有1万块钱 现在资产过亿还是血本无归?

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我们不见不散

过去，我们总认为财富是命中注定的东西，我们根本无力改变。但是，如今，情况已经大不一样，伴随着经济的巨变，我们已经进入一个财富巨变的时代。

投资在我们生活中的比重越来越大，我们身边多的是靠投资改变生活的例子，但同时这也是一把双刃剑，有人一夜暴富，也就会有人一夜破产，关键在于你能否抓住那个机遇。

■ 投资的时代：财富巨变，选择比努力更重要

1776年，一个不寻常的年份。很多人会说这一年最重要的是美国人发表了《独立宣言》，但从一个经济学者的角度来看，这一年最重要的是亚当·斯密出版了《国民财富论》，正式开创了现代经济学。

在过去的200多年里，经济学家前仆后继的求索，无非是在思考斯密留下的问题：财富到底是如何决定的，我们到底该如何让财富增长？

在英文里，财富和命运是同一个单词：Fortune。显然，过去人们总认为财富是命中注定的东西，我们根本无力改变。而现在，情况完全不一样了。伴随着经济的巨变，我们已经进入一个财富巨变的时代。

中国过去一年创造82.7万亿GDP，大概相当于5.9个俄罗斯、7.7个英国、11.4个韩国，也相当于我们改革开放头20年名义GDP的总和。随之而来的是国民购买力的惊人提升。

中国人过去一年买下了13.4万亿的新房子，平均每天成交超过360亿元，一个星期的交易额几乎相当于日本一年，以至于有人说这可能是人类历史上房地产销售量最大的一年。

中国过去一年的汽车销量接近2900万辆，占全球的30%，已经连续8年稳居世界第一，相当于第二名美国的1.7倍，日本的5.5倍。

中国的人均智能手机保有量即将达到13亿，也就是说，几乎人手一台智能手机，排名第二的印度还不到中国的一半。中国家庭部门的户均资产在2016年就已经超过100万元，并且还在以接近10%的速度增长，百万富翁这个概念早已像当年的万元户一样被时代抛弃。

这种史无前例的变化既让人心潮澎湃，也让人百感焦虑。因为在这样充满机会与风险的时代，选择赛道永远比努力奔跑更重要。一旦做错一个选择，你就可能被时代无情的抛弃。

你可能会因为一个选择一夜暴富。假设十年前你有1万块钱，如果你只是存成银行定期，那么今天你有13000块。但如果你选择了买茅台酒，那今天就有4万块。如果你选择了黄金投资，那今天就至少有10万块。

当然，你也可能因为一个选择血本无归。同样是这1万块钱，如果你买了错误的股票，那么现在你可能已经只剩1600块，或者还不到1600块。这还不是最惨的，如果当年买了错误的产品，现在可能已经血本无归。

对比1999年和2017年的首富排行榜，前二十大富豪竟然没有一个重复。当年的富豪现在已经不知去向，而反过来，现在马云是风光无限。

那么1999年时马云在干什么？那一年他刚刚开始创业，阿里巴巴刚成立，谁能想到这个躲在小区里的皮包公司20年后能成为市值3万亿的独角兽，跻身全球前十大公司之列。马云这个既没有显赫身世、又没有耀眼学历的专科生已经成为中国首富。

■ 投资的意义：从劳动造富到投资造富

财富的变化不是无形的，而是渗透在我们每一天的生活当中。从雪花膏升级到雪花秀，从奥拓升级到奥迪，从海马升级到宝马，中国人民在过去十年完成了摧枯拉朽般的消费升级。但随着消费一起升级的，是这片土地上的焦虑。

为什么会有这样的财富焦虑？本质上是财富的逻辑变了。

第一，财富的收入结构变了，以前主要是工资性收入，未来主要是投资性收入。

中国人四十年前还没什么积蓄，当然只能靠工资性收入，大家关注的是一年赚多少新钱，但现在逐渐有积蓄了，投资性收入就变的越来越重要，大家会更关注过去的老钱能生多少新钱。

2017年全国居民人均工资性收入仅增长8.7%，而人均财产净收入大幅增长11.6%，尤其对很多新中产来说，投资性收入可能早已超过了劳动性收入。

第二，财富的支出结构变了，以前主要是消费性支出，未来主要是投资性支出。

经济学中有一个概念叫恩格尔系数，指的是基本的食品消费支出在总支出中的比重，中国的恩格尔系数已经降到30%以下，达到发达国家水平。

这意味着，解决温饱之后，你的大部分收入仍需要你去做广义的投资性选择。如果你有2000块，你是提前换点美元为出国旅行做准备，还是买一瓶茅台酒等待升值？如果你有20万，你是在大城市租几年房子，还是借钱在老家买套房子？

投资在你生活中的比重越来越大，意味着通过投资改变人生轨迹的几率也越来越大。当然，这种改变不是单向的，既有可能向上提升，也有可能向下沉沦。尤其是未来十年，越来越多的机会和风险将从你身边闪过，就看你如何用合理的投资方法去管理好你的财富。

■ 投资的逻辑：从散户化理财到机构化投资

说起投资，你可能并不陌生。如果你是一个80前，甚至会觉得自己投资很成功，因为在你那个时代根本不需要选择，有钱只要买房就可以了。

对于80后尤其是90后、00后来说，情况就完全不一样了，现在投资品有成千上万种，有高收益的，也有低收益的，有股权的，也有债权的，有实体的，还有数字的，别说对缺乏投资经验的大众，即便是很多专业机构的人来说，选择的难度也越来越大。

如何才能做出一个理性的选择？唯一的方法是建立独立专业的投资体系。巴菲特曾经说过一句话，假如你有大量的内部消息，一年之内你就会一文不名。什么意思呢，就是如果你老是依赖内部消息，而不去独立思考，早晚会全部亏掉。

投资是一门科学，更是一门艺术。优秀的投资者不在于获取多少消息，而在于对任何消息、任何事件都可以用专业的投资思维去处理。