与通胀赛跑:一年可能多挣几十万

各位张春林微信平台的粉丝朋友，大家好。这里春林首先正式地跟各位拜年，祝大家新年快乐，万事如意，财源滚滚，狗年旺旺旺！

正月初五，俗称“破五”，是中国民间“迎财神”的日子。相传，华夏第一正财神赵公明一年中，仅在正月初五这一天走下龙虎玄坛，寻找厚德之人赐予其财运。所以人们都会在这天一大早焚香拜财神，抢在最前头将财神爷请回家。

大年初五，民间家家置办酒席，为财神贺辰，尤其是商家开市，一大早就要放鞭炮，以迎财神。

迎财神的日子，我也一大早起来认真码字，毕竟本公众号（微信公众号：张春林）是财经证券类，跟投资有关，所以也谋划着写一篇理财方面的内容，作为新年的第一件礼物送给各位。

去年，网上一篇《月薪三万，还撑不起孩子的一个暑假》成为朋友圈的热文，文章主要说作者朋友的孩子，在暑假期间出国游学、上培优班、兴趣班等等费用，加在一起要三万五，月薪三万看起来不少，但是孩子的一个暑假就可以全部花光，即便是中产，也难以承受如此高额的教育支出。

尽管文章中略有夸张成分，但依旧引起很多人的共鸣。网络上中产阶级教育鄙视链如图所示：

今天在职场拼命，明天老了谁来赡养？公司裁员、股票波动、税率上浮甚至住房公积金调整，都能让我们从睡梦中惊醒。我们的社会地位并不稳定，向上有可能成为社会精英，向下将跌落社会底层，这就是中产阶级的生活现状。

哪些人可以被视为中产阶层呢?

《经济学人》统计数据显示——中国的中产阶级已经达到2.25亿。根据中产阶级调查数据显示，上海中产2016年的家庭月收入在4-5万元左右。根据不同层级的城市，中产阶层的定义也不同，相对而言不会“被平均”，具体如下：

一线城市（北京、上海、深圳、广州）：中产阶级的月收入为3万（一线强则4万，一线弱则2.5万）以上，8万以下（下同），低产标准则为月入1.146万；

二线城市（南京、武汉、济南、长沙）：中产阶级的月收入为1.5万（二线在2万-1.3万之间）以上，4万元以下，低产标准则为月入5730元；

三线城市：（呼和浩特、珠海、常德、扬州）中产阶级的月收入为1万（三线在1.1万-0.9万）以上，2.6万以下，低产标准则为月入3820元；

四线城市：（株洲、连云港、桂林、肇庆），中产阶级的月收入为7500元（四线在7000元-8000元）以上，2万元以下，低产标准则为月入2860元；

五线城市：（拉萨、丽江、北海、晋江），中产阶级的月收入为6000元（五线在5500元-6500元）以上，1.5万以下，低产标准则为月入2290元；

而一位深圳中产阶级晒出了一年的账单，发现就算年收入70万也还是有点亚历山大……为了不刺激到各位，我就不贴那张消费支出表格了。

网络收入划分：

中产们有房有车，收入可观，拥有着让人羡慕的生活，但他们的压力也同样巨大，因为他们的开支繁多，往往24小时背负着的房贷、车贷、父母养老、孩子教育……这就造成了普遍的“中产焦虑”现象。

以养老为例，养老没有100万元，几乎免谈，更有甚者认为一个将在2027年之后退休的人，需要300万~500万元才够养老，类似北上广深这类一线城市，预备1000万元养老也未必够用。

与此同时，子女教育也是一大开销，《2015-2016中国基础教育白皮书》显示，城市级别越高，在子女教育方面的花费越多，国内一、二线城市家庭，在子女教育方面的年均花费约为1.8万元。

网易财经计算，一个一线城市的中产家庭满足所有支出项需准备900万元以上资金（这个数据其实还是前几年的数据，现在一线城市三万一平的房子，很可能在“十环”以外）。而当一个家庭有这么多钱，其实已经远远超出普通人对中产的定义，这是为何没人称自己是中产的原因。

面对各类开销，加上收入和资产结构不科学，很多中产的消费支出远大于投资支出，这就导致抗风险能力差，对生活充满“不安全感”。

相信我的读者当中，不少人能够得上中产的标准，缓解这种中产焦虑的当务之急，就是调整自己的投资和理财策略，明确自己的理财目标，自己的资产情况，根据自身的风险承受能力合理分配投资，以达到抵御通胀的目的。

按照百度百科解释，通货膨胀率等于货币超发部分与实际需要的货币量之比。

按照官方数据，2017年前7个月，我国通货膨胀率为3.8%，预估年通货膨胀率为7.5%。

现金已经沦为毁灭式的资产配置

前期网上看到一篇新闻，一个老太太拿着老存单去银行取钱，44年前存下的1200块。

44年过去，这张1200元的存单究竟能支取多少钱？经过多方计算确认，在支取日这笔存单本息合计为2684.04元，其中利息1484.04元。

假如以理财收益（或者说高级通胀）的最高层次来计算，这个缩水幅度会更大，一般以能否跑赢M2增速来衡量个人理财的最高标准，M2代表“印炒的速度”，2016年中国M2增速是12%左右，所以你的理财收益大于12%就说明你达到理财的最高层次，或者说能真正战胜通胀。

但是在现实生活中，真正达到年化12%收益的投资产品（股票、货币基金、债券基金、股票基金、私募基金、P2P、保险、信托、银行理财产品等）屈指可数。目前银行理财产品收益率4%-5%左右，2017年上证指数上涨6.56%、十年期国债收益率在3.9%左右、过去6年全国百城房价年均上涨6.17%左右，P2P产品收益9%左右（各平台差距较大，坑也不少）。

所以如果你实实在在地去投资，那么你很难跑赢通胀。从过去十年的经验来看，能跑赢通胀（12%收益率）的有一种方法，那就是“购房负债”。

通过计算发现，分别通过贷款购房（负债）和全款购房（非负债）后的投资收益率截然不同：

我们以上海的房地产投资为例，通过贷款和全款两种方式购房计算出不同的投资回报率：

2014年1月上海的平均房价是31670元/平方米左右，过去6年上海的平均房价大约上涨10%左右。如果你在当时购买一套面积100平左右的三居室，那么你的收益如下：

1、全款购房：

一年后你的收益是：增值收入/投入资金=31670*100*10%/31670*100=10%

2、贷款买房

首付是3成，一共贷款221.69万，公积金贷款利率4.5%左右，贷款期限20年。

平均每年利息费用：54000左右

一年后你的收益是：(增值收入－利息费用))/投入资金＝31670*100*10%-54000/31670*100*0.3＝27.64%

结论：负债购买收益（27.64%）大于非负债购房收益(10%)

可见，适度举债对个人资产的保值增值非常重要，其实企业也一样，几乎每个企业都需要通过一定的负债才能把事业做大做强。象银行、地产等行业几乎都存在较高负债情况。

10年来国内每年的“印炒速度”达12%，可以粗略地说，每年人民币以12%的速度在贬值，如果你贷款资金的成本低于12%，理论上对方是“亏损”的人，而你是“赢利”的。合理负债并不是一种负担，而是一种资产，经济学上资产的定义是：总资产＝净资产＋负债。

所谓合理的负债是指能够有能力偿还到期的债务，符合自身的收入水平，同时能够大致预见到自己的投资收益大于借贷成本。比如你通过负债经营一家企业，那么你需要预见到未来几年的利润率要大于贷款的利率。反之，如果你用信用卡透支来吃喝玩乐购物消遣，就属于不合理的负债，这才是一种负担。

最近几年，生活成本快速上升，房价高涨，货币的贬值速度增加都导致了存钱的人面对着负利率，最大的受益人是能够得到大量低息贷款的人。

在低利率、高通胀情况下，合理的负债能够抵消货币贬值的影响。

只要能清偿到期债务的一切资金流入都是现金流，只要到期现金流能覆盖住到期债务，其债务就是合理的。

简单地说，就是到了还款日，你手头能拿出钱还款，还不影响家庭的生活质量。

负债多少才合理？每个家庭赚钱能力不一样、预期收入不一样、风险承受能力不一样，其负债额度和负债率自然会有差别。

家庭负债比率即家庭总负债与家庭总资产之比，体现家庭综合理财能力。比较保守的人认为家庭负债比率不应该超过30%，但也有人认为家庭负债比率不超过50%即可。

家庭负债比率为50%怎么理解？举个例子来，如果一个家庭的贷款总额为100万元，而房产、汽车、股票等资产总价为200万，则负债率为50%，可见这一比率是非常高的。一般来说，月供达到家庭月收入的50%以上，将对日常生活产生比较大的压力。

家庭年龄结构、成员结构、资产结构、收入渠道、资产稳定性等都是影响负债率高低的因素。比如年轻的家庭负债可以相对多一点，年长的家庭负债应该相对减少一点。总之，以不影响家庭生活品质为宜。

同时，债务的种类很多，有些债务，比如说车贷，这是属于一种消费性质的债务，因为车子在使用的过程中会产生费用，而且车子本身也会贬值，这种债务属于没有收益产生的债务，需要尽量少。房贷债务就不一样，除了提供居住价值之外，或许房产本身还存在升值的空间，这样的债务从某种意义上来讲，还产生了收益，属于有收益的债务。同理，贷款用于生活或者消费的债务都是不产生收益的，而用于投资的债务是产生收益的，当然收益可能有正负之分，对于有正收益的债务，承担多一点不用担心，而不产生收益的债务，一定要尽快合理处理控制其规模。

房贷是目前成本最低的贷款，应选择等额本息贷款方式，贷款时间越长越好。

公积金贷款，五年以上的贷款利率仅为3.25%，商业贷款五年以上的贷款利率为4.90%。商贷很多时候会有折扣，基本是基准利率的8到9折，我们按8.5折算，也就是商贷的年利率可以低至4.9%*0.85=4.16%，因此假如我们是组合贷款的话，那利率就在3.25%~4.16%之间，与网贷平台动辄10%-20%的利率相比，简单就是便宜。

这么便宜的钱，在限购限贷政策背景下，很多人还不一定借的到，能借出来，是你的本事。

再比如信用卡，长期来看，只要在每个月免息期内还款，就可以从银行免息贷到一笔钱，可能有时需要支付一定的刷卡费，≤0.6%，甚至更低，如果保持优质的用卡习惯和个人信用，卡片提额至5万左右，不难。

比如我的同事就有五张卡，额度有高有低，卡片平均额度3W，15万的固额会让自己的现金流流的更顺畅，而有现金流，意味着就会带来不少被动收入。

信用卡免息期内的负债，没有任何占用成本，适当负债，可以盘活现金流，或理财或应急周转。

…………

由于本文篇幅太长，为了照顾读者的阅读体验，未完部分明天或后天继续发布，将主要谈谈还有哪些理财方式，能跑赢通货膨胀，不让你的钱袋子继续缩水，敬请期待续集——

今天，开个赏，随心随意随缘。

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