存款利率最高上浮达到67%!银行怎么活下去?

在息差不断收窄的背景下，存款利率上浮比例大幅上升，也为银行带来了负债成本之忧。而业内人士认为，在利率市场化基本完成的情况下，银行必须转向以资产定负债的经营路径，同时精耕细作，实现差异化，形成各自特色的资产负债结构。

央行降息72小时 新版定存利率出炉：

城商行利率上浮逾70%，不过，五大国有银行以及绝大多数股份制银行均将活期存款利率下浮至0.3%，低于基准利率的0.35%。

存款利率最多上浮67%

大行利率上浮有限

23日，存款利率上浮上限正式取消后，不少银行连夜调整存款利率水平。不过，部分银行的活期存款利率，不但没有上浮，反而还略有下调。

银行官网信息显示，工、农、中、建、交五大行，以及民生银行、招商银行等股份制银行，活期存款利率均由0.35%下调至0.3%，下调幅度约14%。仅有南京银行、北京农商银行、上海银行等部分区域性银行将活期存款保持在0.35%的基准利率水平。

尽管如此，各家银行还是对定期存款利率进行了较大幅度的上调。从各家银行公布的最新利率情况来看，国有大行的上调幅度仍然最小，普遍在20%以内。目前，工、农、中、建、交五大行及招行，步调基本一致，3个月、半年、1年期定存利率均为1.35%、1.55%、1.75%，上浮幅度为22%、20%、16.7%，两年期存款利率则上浮约12%，3年期以上则未进行上浮。

除了招行，股份制银行上浮力度较大，普遍上调了30%左右。目前，民生、兴业、浦发等7家股份制上市银行3个月、半年、1年期定存利率大都在1.5%、1.75%、2%的水平，较基准利率上浮约36%、34%、33%。家银行二年期及以上期限的存款利率则差异较大。《证券日报》记者对北京地区多家银行进行了走访调查。其中，兴业银行两年期存款利率相对较高，为2.75%，较基准利率上浮约31%，相对五大行的2.25%上浮明显；北京农商银行三年期存款利率相对较高，为3.3%，较基准利率上浮20%，此期限国有大行及股份制银行的存款利率多在2.75%-3%之间。而3年期以上，最少也有10%以上的上浮。

而兴业、民生、光大等部分银行，还对不同来源的存款给出了不同的利率水平。例如兴业银行，其保证金存款六档利率分别为1.1 %、1.3%、1.5%、2.1%、2.75%、2.75%，均按基准利率执行。

城商行利率上浮抢眼

我们在调查过程中还发现了一些利率上浮超过50%的银行。

其中，辽宁省沈阳市有部分银行在此次降息前就响应央行政策，将两年期及以上的存款利率上浮超过了50%。其中，朝阳银行、沈阳农商行、辽阳银行等银行在此次降息前的一、二、三年定期存款利率分别为2.625%、3.67%、4.52%，而此前央行一年期、两年期和三年期基准利率分别为1.75%、2.35%和3%，这三个期限存款利率此前分别比基准利率上浮50%、56.2%和50.1%。

此次降息后，记者查阅这几家银行官网以及拨打银行网点电话后发现，降息后，银行并未调整之前的存款利率，对应的存款利率上浮比例变为75%、74.8%和64.4%。其中，朝阳银行3个月期和6个月期存款利率为1.99%和2.26%，比北京地区国有大行的一年期存款利率还要高出不少。

同时，据我们了解，湖北地区部分城商行和农商行一年期存款利率也达到2.25%，较基准利率上浮50%。　

而与以往一样，此次利率上调幅度最大的，仍然集中在城商行。其中，上浮幅度最大的是哈尔滨银行，其3个月、半年、一年定期存款的最新利率分别为1.8%、2.1%、2.5%，上浮幅度高达63%、61%、67%。

此外，长沙银行、重庆银行上浮幅度虽然略小，但也达到40%以上。目前，重庆银行3个月、半年、一年期储蓄存款利率分别为1.755%、2.015%、2.275%，比基准利率上调了约59%、57%、50%。长沙银行上述同期限存款利率则为1.54%、1.82%、2.1%，也较基准利率上浮了40%。

招行同业金融总部高级分析师刘东亮向我们分析称，出现上述情况，可能与各家银行的策略有关，一方面，部分银行可能不再单纯依靠利率拉动存款;另一方面，不同银行的负债构成也有所不同，存款利率浮动上限取消后，反而存在一定的利率调节空间。

“在整个银行体系中，城商行是比较弱的一类，负债扩张能力一直较弱，用高利息吸收存款，在一定程度上，也是无奈之举。”一位城商行高层告诉我们，出现这种情况，可能也与这些银行负债紧张有一定关系，需要保持较多存款流入，以维持其负债水平。

业内人士表示，随着我国利率管制的放开，金融市场主体可按照市场化的原则自主协商确定各类金融产品定价，未来金融机构间的竞争会更加激烈，不同期限存款利率之间的调整也会越来越灵活。随着利率市场化的推进，未来各地区利率差异以及浮动将成为常态。

储户反应淡定

《证券日报》记者走访过程中也随机采访了部分储户。

一位年轻的女士对记者表示：“我没怎么对比过各家银行的利率差异，之前也没有多少定期存款，存款利率对我影响不大。”

另一位在银行网点挑选理财产品的客户则表示，估计降息后理财产品更难挑了，收益率更低。他还告诉本报记者，自己的银行存款只有部分应急资金存为活期，利率变化也几乎可以忽略不计。

更青睐定期存款的部分老年客户也表示，换银行太麻烦，之后不同银行利率差距增大再考虑存款搬家。

银行的难处

随着存款利率上浮上限取消，银行间的揽储大战，似乎已经出现苗头。从实际情况来看，多数银行目前的上浮比例均已经大幅提高。

2015年8月，央行将存款利率上浮上限提高到基准利率的1.5倍时，除了部分城商行，几乎没有银行顶格上浮。此次上浮上限取消后，多数银行定期存款利率上浮比例较此前大幅提高。

以民生银行为例，此前其3个月、半年、1年期定存利率分别为1.75%、2%、2.25%，均比基准利率高出29%左右。此次调整后，该行这三类存款的上浮比例分别达到36%、34%、33%左右。而哈尔滨银行、重庆银行，上一次调整，其利率也并未顶格上浮。

“出现存款大战的可能性比较小，如果硬要人为拉动负债，可能会出现比较严重的后果。”一位股份制银行人士说，对银行来说，当前的策略必须以资产定负债，有多少资产，就匹配多少负债，而不是一味扩大负债规模。

随着不良贷款持续上升，银行贷款也在下降。多名业内人士此前告诉我们，出现不良贷款后，“涉事”人员都会受到处罚，甚至被停职离岗，一些存量业务规模比较大的业务人员，甚至不愿开展新的贷款业务。同时，银行对项目的审批更加严格，今年以来，其申报的多个项目都被审批部门否决。总体来看，银行贷款呈现显著收缩的态势。

事实似乎也如此。数据显示，今年三季末，平安银行贷款余额1.18万亿元，仅比二季末增加300亿元。而农业银行今年前三季度新增贷款7756.92 亿元，而其上半年这一数据则为6061亿元，三季度单季仅增加1695亿元，仅为一、二季度平均数的一半多点。

刘东亮认为，以前有存贷比限制，银行必须多拉存款做大负债，但存贷比指标取消后，银行不但不用冲存款规模，反而可以透支。此外，资产配置荒也困扰着银行，除了贷款，仅仅依靠购买债券，难以覆盖负债成本。存款增长太快，对银行反而形成很大压力。因此，银行目前大规模拉存款的意愿并不强。

实际上，一些银行可能已经在有计划的控制存款增长节奏。如平安银行，经历了2014年、2015年上半年的快速增长后，无论是总资产，还是存款规模，增长在三季度均已明显放缓。

三季报显示，截至9月底，平安银行总资产达2.6万亿元，较年初增长18.87%，存款1.72万亿元，较年初增长18.01%。但实际上，其存款增长，主要是在上半年实现，今年6月底，平安银行总资产、存款余额分别为2.57万亿元、1.66万亿元，比2014年底增加了约3800万元、1300亿元。这意味着，该行三季度总资产、存款余额仅分别增长了300亿元、600亿元。

农业银行亦是如此。三季报显示，该行今年上半年新增存款8728.95亿元，增长7%，前三季度则增长1.02万亿元，三季度单季新增1570亿元，只有前两个季度平均数的39%左右。

“存款多了用不出去又是麻烦。可是人家来存款，你又不能不要，你说麻烦不麻烦?”一位股份制银行人士说，银行也有自身的“难处”，在当前的形势下，银行其实并不很愿意将存款利率上浮太多。

负债成本之忧

利差、息差空间持续收窄，存款利率却在一路上升，如何消化由此产生的负债成本?这成为各家银行不得不面对的现实考验。

降低活期存款利率，就是应对手段之一。目前，活期存款在不少银行存款构成中已取代定期存款，占据了最为重要的位置。三季报显示，截至9月底，农业银行定期存款6.03万亿元，活期存款6.9万亿元，活期存款利率下调0.05个百分点，按动态计算，一年可节约成本约250亿元。

刘东亮认为，利率市场化以后，国内银行业的经营模式，将会发生重大变化，由此前的由负债决定资产，转向资产决定负债。此外，各家银行还必须真正实现差异化经营，形成符合自身的资产负债结构，“有多少资产，就做多大负债，而且资产收益要能覆盖成本。”

事实上，已有银行开始通过商业模式的改变，寻求低成本负债的路径。一位股份制银行中高层人士就向本报记者分析，未来交易性银行将成为银行业发展方向，让交易过程更契合用户需求，从而实现资金沉淀和运营成本的降低。

在国内商业银行中，交通银行早在2013年就提出向交易型银行转型的目标。2015年2月，招商银行合并原现金管理部与贸易金融部，成立总行一级部门——交易银行部，涵盖账户及收付款管理、流动性现金管理、供应链金融、信托及证券服务、现金增值、电子商务、专业化咨询等领域。

今年8月，平安银行行长邵平在接受我们专访时也表示，该行净息差、净利差的改善还得益于商业模式、发展方式转变，其行业事业部形成结构性存款，在负债中的比例低于同业20%，而且还有大量通过平台事业部产生的结算流水，而且都是活期。“创新效果显现出来了，今后还会持续下去。”

数据显示，截至9月底，平安银行地产、能源矿产、交通、现代物流、农业、医疗健康文化旅游等6个行业事业部，存款余额2392亿元，贷款余额2575亿元，实现营业收入94.53亿元。