本周听了周勇先生的知乎私家课《让你少奋斗十年的小白理财课》，读的是罗元裳著的《7分钟理财》，机械工业出版社2018年出版。
这周想学习理财方面的知识，是延续了上周的三大风险之二“精准扶贫”，同时周围又有各种理财的信息轰炸，从各种货币基金、到P2P、乃至海外资产的配置，这周利用碎片时间完成了上面两项内容的学习和整理，作为用六位数密码守护四位数余额的人，做了件杞人忧天的事，不过通过学习，只能说是对理财有了初步的认识，“纸上得来终觉浅，觉知此事要躬行”，后续需要不断实践来修正。以下是我个人的一点收获：
1.理财，是让资产保值增值的重要手段之一，是一项目标导向的长期规划，在现在货币通货膨胀的时代，需要通过理财来保持生活水准。普通人的理财，要做好长期规划、先赔后赚的准备。
2.理财要做好规划，早行动。勿以钱少而不投，人可以休息，但钱要不断增值。
3.要拿可投资资产来做理财。后面学到了家庭账户的分配，我理解这个分配的基础是可投资资产，家庭如果只有一套房、一辆车，不要把房子和车子算做可投资资产。
4.稳健的账户分配：参考标准普尔家庭资产象限图：要花的钱10%，日常消费支出；保命的钱（20%），保险消费加上应急备付金；稳健投资的钱（40%），低风险中受益的投资；风险投资的（30%），承担一定风险的投资。
5.日常消费账户（10%），建议保留一定现金之外，都放到收益稳定的货币基金中。
6.保命的钱（20%），优先保意外险，其次重疾险，再次寿险，重疾险额度建议为年收入的3到5倍，寿险额度建议覆盖家庭负债。国内来说，还要准备一定的应急资金，可以存定期，也可以存货币基金。
7.稳健投资（40%），可以考虑R2、R3的银行理财，也可以投纯债基金。
8.风险投资（30%），基金定投、P2P等中高风险的投资组合。投资组合是不同工具的组合，买了一堆同种工具下的不同产品，不是投资组合。
9.理财工具箱：
序号 | 工具名称 | 起投金额 | 安全性 | 预期收益 | 投资期限 |
1 | 货币基金 | 100元 | 本金安全（历史未发生过违约） | 年化4%左右，有波动 | 长期 |
2 | 银行理财 | 5万 | R1、R2、R3相对安全 | 年化4.3%左右，有波动 | 根据理财项目区间 |
3 | 债券基金 | 100元 | 有风险 | 三年以上，年化超过5% | 三年以上 |
4 | P2P | 100元 | 高风险 | 年化9.5% | 3~6个月 |
5 | 基金定投 | 100元 | 中风险 | 0-15% | 5~7年，一个经济周期 |
6 | 黄金 | 100元 | 避险资产 | 低 | 建议不超过可投资资产的e0% |
7 | 外汇 | 对于资金量比较高（可投资资产500万元以上）的投资者来说，分散单一货币持有的风险，适当配置些外币资产，的确是有必要的。 | |||
8 | 信托 | 100万元 | 判断信托产品是否真正具备投资价值，需要专业知识储备，普通投资者是很难清晰识别出风险等级的。 | ||
9 | 私募股权 | 100-500万元 | 私募股权类产品投资期限很长，资金占用率较高，信息透明度较低，风险和收益并存 | ||
9 | 海外投资 | 水深坑多，不懂勿碰，谨慎投资 | |||
10 | 房地产 | 近十年，牢记“房住不炒” | |||
11. | 股票 | 散户投资股票，亏7、平2、赚1，很难做那幸运的10% |
10. 资产配置调整，确定了资产分配比例后，要定期或不定期做调整，设置止盈点，合理、聪明的退出。
11.以上投资不是一次性分配完毕，要在一定时间期限内逐步完成，中和市场波动带来的风险，退出也同理。
12.如果有闲钱，可以投一点新概念的资产，完全不需要懂，仅仅出于是对新生事物的关注和支持，如2012年前后投一点比特币。
以下是相关笔记：
一、《让你少奋斗十年的小白理财课》
第一节 相信时间的力量、感受金钱的善意
1.投资理财需要一个明确的目标（金额），通过合理规划将之分解，早规划早行动。欧文·费雪：投资是时间维度上的平衡消费；利率收益是现实消费与将来消费进行交换的价格。
2.理财工具箱：
序号 | 工具名称 | 起投金额 | 安全性 | 预期收益 | 投资期限 |
1 | 货币基金 | 100元 | 本金安全（历史未发生过违约） | 年化4%左右，有波动 | 长期 |
2 | 银行理财 | 5万 | R1、R2、R3相对安全 | 年化4.3%左右，有波动 | 根据理财项目区间 |
3 | 债券基金 | 100元 | 有风险 | 三年以上，年化超过5% | 三年以上 |
4 | P2P | 100元 | 高风险 | 年化9.5% | 3~6个月 |
5 | 基金定投 | 100 | 中风险 | 0-15% | 5~7年，一个经济周期 |
第二节 厘清家底，你到底有多少钱
3.记好账，发现被浪费的钱。记账方法：本子、互联网app，专业人士可以自己设计表格。
4.改变储蓄习惯，在观念上由“储蓄=收入-支出”改为“支出=收入-储蓄”。
5.日常的储蓄可以投入货币基金，随用随取，长期不用的钱可以进行基金定投。
第三节 四个账户：让你的钱发挥最大的作用
6.标准普尔面向10万个中产家庭开展调查，推出了标准普尔家庭资产象限图，将家庭资产分布在四个账户中，要花的钱10%；保命的钱20%，保值升值的钱40%；生钱的钱占30%。
7.要花的钱（10%），主要放在银行储蓄、货币基金等流动性强且保本理财里。
8.保命的钱（20%），投在意外险、重疾险、寿险等保险上，分摊风险。
9.保值升值的钱（40%），满足目标的准备金，稳健的投资，本金基本安全，且能抵御通货膨胀。
10.生钱的钱（30%），投资一些相对有风险的理财工具，赔得起，也能赚得到。
第四节 现金管理，比收益更重要的是现金流
11.货币基金要挑选散户为主的（半年报），规模2000亿以内的（年报、半年报、相关公告），收益高的。
第五节 用好银行的钱，买房生活品质不打折
12.三个信用卡账户，把免息期用到极致。把三个信用卡账单日分别设为5日、15日、25日；每月6到15日，刷账单日为5日的信用卡，16到25日刷账单日15日的信用卡，26日到次月5日，用账单日为25日的信用卡。
13.。
第六节 投资是硬仗，保险需先行
14.保险是一种消费，通过买保险工具，把风险转移给保险公司。
15.保险顺序：意外险>重疾险>寿险
16.预算有限，买足保额的话，消费型保险优于返还型。
17.重疾险的额度应该是个人年收入的3到5倍。
18.保险要根据生命周期或具体个人情况来做保险配置，建议两到三年做重新梳理和规划。
第七节 高手的完美搭配：低风险+中收益
19.马科维茨《资产组合选择——投资的有效分散化》，理性投资者：在给定风险水平下对期望收益进行最大化，或者再给定期望收益下对期望风险进行最小化。
20.低风险产品之一：银行理财的R1、R2、R3级产品，主要考虑R2、R3.银行理财不建议频繁购买短期理财。
21.低风险产品之二：分级基金的A份额。
22.低风险产品之三：纯债的债券基金。中介持有人比例高，申赎费率要尽量低，净值波动小。
第八节 做基金投资的马拉松赛跑者
23.建议进行基金投资。主动型基金：选成立3年以上的老基金；基金规模要适中，20亿到100亿之间；同类基金中平均收益较高的；基金经理要长期任职；将基金收益与大盘走势和业绩基准相比较。基金定投也可以投指数基金。
第九节 轻松越过“假定投”的那些坑
24.基金定投几乎是普通投资者最有可操作性、风险相对低、收益相对高的产品。
25.四个家定投陷阱：债券基金做定投标的、QDII做定投标的、每个月都推荐新基金、每日定投。
26.指数基金、混合基金适合做基金定投。
27.设置好止盈点，聪明点的卖。止盈点有两种方式，一是达到某种收益率，二是大盘标志性指标。
第十节 P2P 你要绕开哪些雷区
28.互联网金融是金融，是信息中介，而不是信用中介。
29.P2P、有活期理财产品的P2P不能投。
30.小额对小额才好控制风险。
31.警惕P2P平台的虚假背书。
32.控制额度，在P2P上投资不宜超过可投资产的30%。不要全部押在一个平台。
第十一节 第一套房升级你的生活品质
33.第一套房，在位置、面积、价格之间，首选位置。在能力范围内买最大的。
34．商住两用和小产权不宜作为第一套房的选择。
35.买房要明确约定交房条件、及时督促备案。
第十二节 巧用贷款，让你少花冤枉钱
36.可以从父母那里拿钱买房，要约定借款期限和借款利息。但要充分考虑父母的养老需求。
37.充分考虑公积金和商贷的贷款组合，根据自身需要选择等额本金或等额本息的还款方式。
二、《7分钟理财》
1.任何一个发展中国家，其经济的高速发展都势必要依赖货币扩张，并同时带来较为明显的通货膨胀。学习如何投资理财，保住自己辛苦赚来的血汗钱不被高企的通胀所蚕食，已经日益演变成普通人日常生活中的“刚需”。破除投资观念上的误区，找到科学理财的道路，学习通过稳健投资获取长期收益，进而跑赢通胀，是我们每个人眼下都不可回避的一门“必修课”。
2.基金定投，要选择波动性较大的基金，才能够在市场的波动中更好地体现高位少买、低位多买，最终提升收益的“微笑曲线”（见图3-10）。而中国市场的特点是牛短熊长，从历史数据来看，选择主动管理型的股票型、混合型基金进行定投，大概率上收益率要好于指数型基金。一般只有当市场是大牛市的行情时，指数型基金的收益才会相对好一些。我们建议投资者在选择基金进行定投的时候，要尽量选择综合评测较好的股票或混合型基金，以获取更好的投资收益。
3.说到每期定投金额，其实是因人而异的。如果你的这笔资金，是希望作为养老金，或者子女教育金的储备，那么我们可以根据你的需求，代入预计的每年8%～10%的投资回报率，进行测算，推算出从现在开始，每期需要拿多少资金做定投，才能够在约定的时间，实现你具体的财务目标。
4.如果你对预期收益率没有一个量化的概念，那么也有些简单易行的办法。比如对比同期银行固定收益类理财产品的收益率，扩大5倍，作为自己年化收益率的目标，一旦定投的回报达到这条止盈线，先一次性卖出50%，落袋为安；而如果市场继续上涨，再次达到止盈线的时候，再卖出30%，剩下的20%可以继续观察，选择适当的时机卖出。
5.基金定投的黄金法则，是止盈不止损。亏损的时候要坚持、别放弃，才能够在熊市默默地积攒机会，等待牛市的来临。而当牛市来临，盈利达到预期时，也要冷静地步步退出，落袋为安，以免市场再现过山车行情，多年的投资成果瞬间消失。如果你没有特别的投资预期，不妨将无风险利率扩大5倍作为目标收益，达到这一止盈线就着手收割胜利果实。投资的过程中，会买的是徒弟，而会卖的，才是师父。
6.纸黄金投资，对于那些在黄金投资方面比较有经验的投资者来说，通过对风险事件的预测和判断，无限次地赚取波段性收益，是不错的投资选择。而普通投资者如果精力有限，不妨通过黄金ETF联接型基金来配置黄金类资产。至于那些买了黄金吊坠、金碗金勺的投资者，严格意义上来说算不得是在投资黄金，仅是一种消费，图一个吉祥如意就好，是不能相应计价并放到资产配置的比例中的。毕竟，卖给你金碗的机构，是不提供回收折现服务的，而只要无法
7.境外资产配置是近几年比较火的一个话题。很多投资者看到人民币出现贬值趋势，就担心手里的钱会大幅度缩水，于是赶紧跑去银行换美元、去香港买保险……这种做法并非聪明之举。对于资金量比较高的投资者来说，分散单一货币持有的风险，适当配置些外币资产，的确是有必要的。但对于大多数普通投资者来讲，盲目地将资金换成低息的外币，而又受限于资本管制，找不到好的投资品种，从另一个角度来看，会错失很多人民币的投资机会。
8.幸存者法则所谓幸存者法则，是说当你的消息来源，是来自那位幸存者的时候，可能他所提供的信息，并不是完整的，也就是说，并不具备绝对的参考价值。套用在投资领域里也是一样。
9.在“人无股权不富”的宣传和吸引下，私募股权在最近几年走进了很多投资者的视线，尤其是一些高净值人群，怀揣着成为新一代天使投资人的梦想，在根本看不懂产品结构，对风险也不尽了解的情况下，冲入了私募股权市场。相比较其他投资产品，私募股权类产品投资期限很长，资金占用率较高，信息透明度较低，这些都是风险。投资前一定要考虑好手中的资金流动性，同时控制资产配置比例，避免单一产品风险。
10.每两个月调整一次效果最好。也就是说，每两个月观察一次资产配置中各大类资产比例是否偏离，并适时卖出超占比资产，补入占比偏低资产。
11.对于手中亏损的基金，一定不要盲目地止损或加仓，需要对基金的表现进行分析后再做判断。找到基金的业绩基准进行对照，如果是近期表现一直不佳的基金，可以分期分批调仓至综合测评较好的基金中；而如果是基金因重大风险事件导致业绩下滑严重，则可选择一次性调仓。而对于那些仅是因为市场轮动或其他因素产生亏损，本身业绩并不输于基准的基金，则可继续持有甚至适当加仓，但同时也要控制单一产品的比例不要过高。