银行都“疯”了 大额存单利率最高涨55%

　　近期各银行纷纷上调大额存单利率，幅度普遍较基准利率上浮40%至50%，部分城商行100万元起存的大额存单涨幅甚至达到55%，收益远高于同期定期存款。

　　此次率先开始利率上浮的是大型银行。4月14日，建设银行推出一年期利率2.175%的大额存单，较基准利率上浮45%，起购金额为30万元；同时，起点20万元的存单利率仍上浮40%。随后，农业银行和中国银行也推出较基准利率上浮45%的一年期大额存单，起购金额均为30万元。5月以来多个银行加入“涨价潮”，截至目前，工商银行、交通银行以及招商银行、华夏银行、兴业银行等股份制银行，上海银行、青岛银行等城商行均已调高大额存单利率。

　　中国历来是一个高储蓄率的国家，居民存款余额也在大部分的年份里一路高歌猛进。不过，央行最新发布的2018年4月份金融统计数据显示，4月新增存款5352亿元。从存款结构看，当月新增的存款主要来自企业，居民存款则大降1.32万亿元，为历史单月最大降幅。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，银行集体上调大额存单利率的原因：一是最近整个市场融资面偏紧，银行吸收存款压力比较大;二是央行最近在商业银行存款利率上限方面有所放宽。

　　交行金融研究所首席金融分析师鄂永健认为，上调大额存单利率可能有缓解资管新规影响的考虑。在理财产品刚兑属性打破的大趋势下，存款利率的提升与接轨，会吸收理财资金的分流。

　　与定期存款相比，大额存单纳入了存款保险范围，同时还具有可转让、收益率高等多个优势。

　　首先，与定期存款不同，大额存单可以是不记名的，可以流通转让。大额存单的转让可以通过第三方平台开展，转让范围限于非金融机构投资人。

　　其次，大额存单普遍利率上涨50%。以三年期存款为例，普通存款一般较基准利率仅上浮30%，利率为3.575%;而大额存单如果利率上浮52%，三年期年利率则高达4.18%。

　　再次，定期存款要提前支取，只能得到活期存款利率的利息，而大额存单提前支取虽然也收取罚息，但只损失小部分收益。

　　最后，大额存单共有9个品种，期限更加灵活。

　　虽然大额存单优点不少，但缺点也显而易见。个人投资者购买大额存单的起点金额为20万元，部分银行甚至高达30万元，高门槛将大部分人拒之门外。

　　虽然大额存单利率近期显著提高，但比起银行理财产品的收益率仍不具吸引力。

　　以某行正在发售的一款一年期非保本浮动收益产品为例，其预期年化收益率高达5.52%，而该行同期大额存单利率只有2.175%，足足相差3.345%。以20万元起点金额计算，一年的利息收入相差6690元。即使是风险较低的保本型浮动收益产品，年化预期收益率也有4.6%，是大额存单利率的两倍多。

　　“只有那些就认存款的客户才会选择大额存单，毕竟比普通储蓄的利率高不少。”这位大堂经理也表示，大额存单与理财产品是完全不同类型的金融产品，客户不能只看收益率来选择。

　　业内人士表示，。此前，中国人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛上指出，我国正在进行利率市场化改革，目前中国仍存在一些利率“双轨制”，最佳策略是让存贷款基准利率和货币市场利率逐渐统一。随后，全国市场利率定价自律机制召开会议，提出根据不同类银行按不同幅度放宽大额存单利率上限。

　　此外，兴业银行首席经济学家鲁政委认为，大额存单利率上调也与银行揽储压力增加有关。“最近一年多，M2增速持续放缓，商业银行吸收负债困难。过去银行吸收负债困难时，可以通过发NCD、货币市场拆借来解决，但是从去年下半年到今年，，要求金融机构降低同业负债的比例等，使得现在一般性存款，普通居民储蓄存款和企业存款显得更加宝贵。”他说。

　　随着资管新规落地，银行保本理财将逐渐退出历史舞台。对于过去长期持有保本理财的低风险偏好投资者，尤其是中老年群体来说，银行存款收益率太低，理财产品又可能不保本，到底该如何理财呢？欢迎在留言区说出你的看法。

来源：经济参考报/金牛晨报