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大资管新规下如何获得稳健收益?必须知道的三种固收类产品

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导语

资产配置驱动投资业绩。资产配置，可区分为存款及现金类资产、固定收益类资产、权益类资产以及另类资产四大类资产品种，需要根据经济周期、货币政策等因素合理配置各类资产。

，行业新政策也是此起彼伏：打破刚兑，禁止资金池，关闭私募非标备案通道等，这些政策对信托、银行、私募行业都有影响。

资产管理行业本身就是一个不断变化不断突破的一个动态发展行业，面对现在的市场环境，，哪些投资策略更利于咱们投资者？资产配置方面怎样调整更利于财富保值增值？

为此,梳理了一些对咱们投资人有参考价值的内容，供大家参考~

【十九大以来宏观经济形势，政策基本基调】

1.抑制资产泡沫；

2.降杠杆；

3.流动性收缩（银行给企业贷款额度收缩，企业流动性紧张）

【金融市场连锁直接反应】

（发债收缩，譬如房地产的“限购，限贷”政策，会收紧，但不会一刀切死，本质上金融服务实体，优质企业仍然有融资需求）

1. 资管新规（2017.11.17发布，2018.3.）打破刚兑态度坚决，要底层资产和资金用途一一对应。

2. 委贷新规（2018.1.5）

3. 非标停止备案（2018.1.12发布，2.12实施）

4. 股票质押新规，股票质押率不得超过60%，单一资管产品接受单只股票质押比率不得超过15%。

，加强防范金融风险，防止资金空转，让金融更好地服务实体。

鼓励直接融资，降低间接融资体量，以达到降杠杆的效果（直接融资-企业拿股权换投资，间接融资是企业借钱去投资）；

防止以刚兑为诱饵资金池项目，去“短债长投”的项目；

鼓励符合投资逻辑和投资周期的真正投向实体经济项目。

春节后证监会对私募机构专项检查将常态化--上海40家，深圳35家；

最近三年内检查过无问题的机构原则上不再检查。

1. 警惕短债长投，资金池项目，尽量出仓。

2. 警惕底层资产不清晰的项目，尽量出仓。

3. 除了关注项目晰底层资产关键衡量因素外，平台信誉，对过往风险案例的处理态度也是一些重要衡量因素。

】

1. 原有的非标项目存量产品

2. 股+债发行新产品

3. 各大地方大交易所备案产品（如南京金融交所，

4. 其他合规渠道

小编带你来了解3款固收类产品

什么是固收类产品？

顾名思义，固收类产品，最大的优势就是它的年化收益率是固定的。

也就是说，购买前，你就可以算出，到期的时候，连本带利自己可以拿到多少。

总是担心理财收益的朋友，买了固收类理财，就像吃了定心丸~

债券是对典型的固定收益金融产品，发行人按期支付利息，到期偿还本金。

我国债券品种丰富多样，可以分为国债、地方政府债、金融债、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、资产证券化债券、定向工具等.

国债号称最安全的理财产品之一。它是政府为筹集财政资金儿发行的一种政府债券。

目前，三年期国债利率为3.8%，5年期国债利率为4.2%。不算高，胜在有保障。

国债的发行时间一般是每年的2月、4月、6月、7月、10月的10号。新一期国债已经发行了。

银行存款是最普通、最为社会熟悉的固定收益金融产品，主要包括活期存款、定期存款、大额存单、同业存单等。

活期存款和定期存款收益率主要受央行调控，目前存款基准利率处于近年地位，不过现在银行可自主上浮基准利率的50%。

存贷款基准利水平处于近年低位

大额存单是商业银行面向投资人发行的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属于一般性存款。

近来，随着银行揽储大战的持续，银行个人大额存单业务也随之火爆。大额存单凭借“高利息、低风险”的特点已逐渐成为普通老百姓的重要理财工具。

大额存单具有以下优点：

1.利率高

发行利率较普通定期存款略高，更贴近市场化利率水平。当前一般大额存单利率是在基准利率上浮40%，部分银行上浮45%，而定期存款一般最高上浮30%左右。

2.流动性强

与普通定期存款相比，大额存单业务具有转让、质押功能，产品的特有属性使其具有较高的流动性。重要的是，大额存单业务提前支取时采用分档计息的方式，也就是说在提前支取时仍可有较高的利息收益。而定期存款要是提前支取的话只能拿到活期利率。

3.发行期限多样

大额存单发行产品期限包括：一个月、三个月、六个月、九个月、一年、二年、三年、五年等九种。产品期限比定期存款丰富，甚至比银行理财产品的期限类型还多样。

4.风险低

大额存单本质上是一种存款类金融产品，所以与定期存款一样，均被纳入存款保险范围，使银行能够保证本金和利息。当然，大额存单的风险也远低于银行理财产品，甚至保本型理财产品。

当然，大额存单也存在以下劣势：

1. 有起售门槛限制

与普通定期存款相比，大额存单购买门槛较高。当前大部分银行最低起售金额为20万元，有的要求30万元甚至更高。

2. 固定利率

大多数银行执行固定利率，一般是到期一次性还本付息，也有按月付息。当遇到银行基准利率上浮后，银行原大额存单利率可能不变，对储户来说就是损失。

3.提前支取限制

提前支取时有两种方式：全额销户和部分支取。部分支取时个人大额存单账户支取后剩余金额必须大于起售金额。ps：目前可以中途转让。

一、商业养老年金保险

个人商业养老保险主要有两种：

一种是固定利率的传统型养老年金险,，目前预定利率最高为4.025%；

另一种是分红型的，预定利率最高为2.5%，即养老险金的多少和保险公司的投资收益有一定关系。分红型的养老保险让投保人可以自主选择红利分配方式，分享公司的经营成果，这是在传统养老险中享受不到的利益。当利率上调时，保险公司投资收益增加，红利自然也随着水涨船高。

个人养老年金比较适合于有稳定工作和持续收入、不希望晚年生活品质下降的人群购买。购买时机最好选择在25-45岁之间，收入和事业都在稳定上升的时期。但是，根据现实情况来看，这一群体普遍工作节奏较快，承担着养育子女、赡养老人，供房和供车等生活压力，恰恰容易忽略自身的养老需求。

二、增额终身寿险

增额终身寿险:针对希望把财富传给下一代,并且带有一定养老功能的客户。

应该说完全符合我们对资产型保单的要求。早期万一身故，能返还保费或额外有一部分身故保障，然后随着时间的推移，每年3.5%复利的保额越来越高，最后当现金价值的增值速度高于保额的增值时，就以现金价值为依据。

因为其特点是利益固定,收益安全,可以作为养老金,也可以将储蓄通过保险金的形式传给下一代(为避可能开征的遗产税）

结语

金融产品经过近年发展，种类丰富多样，产品创新不断。另一方面，客户的需求也从过去单一的固收刚兑性质产品向多元产品组合发展的趋势。但不少投资者资产配置理念欠缺，无法根据自身情况合理选择不同类别的产品，或者在各大类金融产品中进行有效配置，需要专业咨询顾问服务。